Letter of Credit vs. T/T: Welche Zahlungsbedingung sollten Sie verwenden?

Ihr Käufer möchte per T/T bezahlen. Sollten Sie das akzeptieren? Der entscheidende Unterschied zwischen einem Akkreditiv (LC) und einer Telegrafenüberweisung (T/T) liegt in der Verpflichtung der Bank, und die Wahl hängt von zwei Variablen ab: der Transaktionsgröße und der Historie des Käufers.

Der entscheidende Unterschied: Wofür die Bank haftet

Die meisten Vergleiche beginnen mit den Gebühren. Das ist der falsche Ausgangspunkt. Der wesentliche Unterschied zwischen den beiden besteht darin, ob eine Bank die Verpflichtung zur Zahlung an Sie trägt.

T/T (Telegrafenüberweisung)
Die Bank ist lediglich ein Kanal. Ihr Käufer weist eine Überweisung an und sie wird ausgeführt; Ihr Käufer unternimmt nichts und es wird nichts überwiesen. Die Bank übernimmt keine Verantwortung dafür, ob der Käufer überhaupt zahlt. Abgesehen vom Vertrauen in Ihren Geschäftspartner gibt es in dieser Struktur keine Absicherung.

Akkreditiv (LC)
Die Bank wird zur zahlenden Partei. Unabhängig davon, was der Käufer möchte: Wenn Sie Dokumente vorlegen, die den LC-Bedingungen entsprechen, ist die eröffnende Bank zur Zahlung verpflichtet. Das Kreditrisiko Ihres Käufers wird gegen das Kreditrisiko einer Bank getauscht.

Dieser einzige Satz erklärt alle anderen Unterschiede zwischen den beiden. Warum ein LC teurer ist, warum Dokumentenabweichungen (Discrepancies) so wichtig sind, warum T/T schneller abgewickelt wird: All dies leitet sich daraus ab.

Was „T/T-Bedingungen“ tatsächlich bedeuten

An sich sagen „T/T-Bedingungen“ nichts aus. Der entscheidende Faktor ist der Zeitpunkt.

• T/T im Voraus (Advance)
  Vollständige Zahlung vor der Verschiffung. Am sichersten für den Exporteur und am schwersten für den Käufer zu akzeptieren. Dies eignet sich für neue Geschäftsbeziehungen und kleine Musterbestellungen.

• T/T nach Verschiffung (After shipment)
  Sie verschiffen die Ware, senden eine Kopie des B/L und warten ab. Vorteilhaft für den Käufer und für den Exporteur effektiv ein unbesichertes Kreditgeschäft.

• Splittung (in der Praxis am häufigsten)
  Etwa 30 % Anzahlung bei Bestellung, 70 % Restzahlung gegen eine Kopie des B/L nach der Verschiffung. Dies ist das Modell, in dem sich die meisten Arbeitsbeziehungen einpendeln.

Praxis-Tipp: Bei Zahlungsbedingungen nach Verschiffung ist der Zeitpunkt der Aushändigung des Original-B/L Ihr einziger Hebel. Geben Sie den vollständigen Satz an Originalen erst frei, wenn der Restbetrag eingegangen ist; andernfalls kann der Käufer die Ladung abholen, ohne dass noch ein Zahlungsanreiz besteht. Senden Sie zuerst Kopien, geben Sie Originale erst nach Zahlungseingang frei und halten Sie diese Abfolge vertraglich fest.

Was „LC-Bedingungen“ tatsächlich bedeuten

• Sight LC (Akkreditiv auf Sicht)
  Dokumente werden vorgelegt, die Bank prüft sie und die Zahlung erfolgt unmittelbar. Vorteilhaft für den Exporteur.

• Usance LC (Terminakreditett)
  Die Zahlung erfolgt 30, 60 oder 90 Tage nach Vorlage, was dem Käufer Zeit gibt, die Ware zu verkaufen und die Liquidität zu beschaffen. Der Exporteur kann dennoch eine vorzeitige Zahlung erhalten, indem er den akzeptierten Wechsel bei einer Bank diskontiert.

Wer diese Diskontgebühr trägt, unterscheidet zwischen „Banker's Usance“ und „Shipper's Usance“. Klären Sie dies bereits in der Vertragsphase, nicht erst, nachdem das LC eröffnet wurde.

Kosten: Es gibt eine Schwelle

T/T-Kosten sind einfach. Eine Überweisungsgebühr, in der Regel ein Pauschalbetrag, der mit der Höhe des Betrags kaum skaliert.

Ein LC ist anders. Eröffnung, Avisierung, Diskontierung und Überweisungsgebühren fallen in jeder Phase an, und ein erheblicher Teil davon skaliert mit dem Kreditbetrag. Dann gibt es die Variable, die Exporteure oft überrumpelt: Wenn Ihre Dokumente Abweichungen aufweisen, wird eine Discrepancy-Gebühr fällig und die Zahlung verzögert sich um ein bis zwei Wochen.

Der Teil, den die meisten Exporteure übersehen

Ein LC ist kein sicheres Zahlungsziel. Es ist ein Zahlungsziel, das sicher ist, WENN die Dokumente den Bedingungen entsprechen. In dem Moment, in dem eine Diskrepanz auftritt, entfällt die Verpflichtung der Bank, und die Zahlung hängt davon ab, ob der Käufer bereit ist, auf die Abweichung zu verzichten. In diesem Fall verhält sich ein LC exakt wie T/T nach Verschiffung.

Daraus ergibt sich die Schwelle: Je kleiner der Deal, desto größer ist der Anteil der LC-Gebühren an Ihrer Marge. Auf ein LC bei einer kleinen Bestellung zu bestehen, kann in Bezug auf den Schutz mehr kosten, als das Risiko, das es mindert.

Die Wahl treffen: Zwei Achsen

In der Praxis benötigen Sie nur zwei Angaben: Transaktionsgröße und Erfahrung mit diesem Käufer.

Situation | Empfohlene Bedingung
Neuer Käufer, große Bestellung | Sight LC
Neuer Käufer, kleine Bestellung | T/T im Voraus oder 50 % Anzahlung
Bekannte Geschäftsbeziehung, große Bestellung | LC oder Splittung (T/T) mit höherer Anzahlung
Langjährige Beziehung, Folgeaufträge | Splittung oder T/T nach Verschiffung mit Warenkreditversicherung
Hohes Länderrisiko | Bestätigtes LC (Confirmed LC)

Wenn das politische Risiko oder das Devisenrisiko im Land des Käufers ein Problem darstellt, fügt ein bestätigtes LC eine zweite Bank hinzu (normalerweise im Land des Exporteurs), die sich unabhängig zur Zahlung verpflichtet. Dies schützt davor, dass die eröffnende Bank selbst ausfällt. Es kostet jedoch auch mehr.

Es gibt einen Mittelweg

Dies sind nicht die einzigen beiden Optionen. Das Dokumenteninkasso (D/P und D/A) liegt dazwischen: Die Bank handhabt die Dokumente und kassiert in Ihrem Namen, garantiert aber nichts. Günstiger als ein LC, sicherer als T/T auf offene Rechnung. Dies verdient einen eigenen Artikel.

Wichtigste Erkenntnisse

• Bei T/T ist die Bank ein Kanal. Bei einem LC ist die Bank die zahlende Partei.
• „T/T-Bedingungen“ bedeuten nichts, bis Sie im Voraus, nach Verschiffung oder Splittung spezifizieren.
• Bei T/T nach Verschiffung ist der Zeitpunkt der Freigabe des Original-B/L Ihr einziger Hebel.
• LC-Gebühren skalieren mit dem Wert, wesentlich also bei kleinen Bestellungen nachteilig.
• Ein LC schützt Sie nur, solange die Dokumente den Bedingungen entsprechen.

Wenn Sie sich für ein LC entscheiden, stellen Sie sicher, dass der Schutz auch tatsächlich funktioniert

Für ein LC zu bezahlen und dann zwei Wochen wegen einer Diskrepanz zu verlieren, bedeutet, dass Sie die Kosten ohne den Schutz gekauft haben. Der T flow L/C Checker prüft Ihren Dokumentensatz gegen die LC-Bedingungen gemäß UCP 600 und ISBP vor der Vorlage und zeigt auf, was die Bank beanstanden würde, solange noch Zeit zur Korrektur bleibt.

T flow L/C Checker ausprobieren →https://guild.tflowx.com/lc