빅테크가 일단 돈은 잘벌고 있으니 이런 현상이 바뀌지 않는 이상 당분간 하드웨어쪽 숏은 없을것 같습니다

‌오늘 하닉 어닝콜 까지 보고 든 판단은 LTA가 빅테크와 하드웨어 둘다 어느정도 균형선을 잡아주는 역활을 하겟다는 생각이 드내요 칩가격이 어느정도 가격대에서 등락폭이 안정화 되어야 빅테크도 하드웨어 지출 여력같은 회계적인 구조를 짜는데 훨씬더 안정적이고 유리할것으로 보임.
그리고 일단 구글 등 실적을 봐야 하겠으나 일단 매출은 잘나오고 있는건 사실임으로 칩가격이 미친듯이 치솟지 않는 이상 일단 지금 정도 수준에선 빅테크도 캐팩스 늘리면서 투자하는건 당분간 ~몇년간은 가능 할것으로 저는 판단 됩니다.
LTA 장기 비중이 독이 될순 있으나 AI 생태계 전체적으로는 상당히 안정적인 제약장치로 유지 되지 않을까 생각이 됩니다 그리고 반도체 주들은 과거 사이클 산업에서 TSMC 정도의 벨류가치를 이제 안정적으로 인정해 주지 않을까 생각도 됩니다