D/P vs D/A: LC와 T/T 사이의 결제 조건
신용장(LC) 비용이 너무 많이 들고 사후송금(Open-account T/T) 방식은 너무 위험하게 느껴질 때, 추심(Documentary Collection)은 그 중간 지점이 될 수 있습니다. 은행이 대금 지급을 조건으로 서류를 인도하느냐, 아니면 인수 약속을 조건으로 인도하느냐에 따라 D/P와 D/A가 구분됩니다.
추심의 실제 개념
추심에서 은행은 귀하의 선적 서류를 매수자에게 전달하고 귀하를 대신하여 대금을 회수하는 역할을 합니다. 이 방식은 신용장(LC)과 결정적인 차이점이 하나 있습니다.
추심의 본질
은행은 추심 지시서를 가진 단순 전달자(Courier)일 뿐입니다. 매수자가 대금을 지급하지 않더라도 은행은 귀하에게 아무런 책임을 지지 않습니다. 이 구조 어디에도 대금 지급 보증은 존재하지 않습니다.
LC 하에서 은행은 지급인이었지만, 추심에서는 그렇지 않습니다. 바로 이 점 때문에 추심이 훨씬 저렴합니다. 개설 수수료, 불일치 수수료(Discrepancy fee), 매입 수수료(Negotiation fee)가 없습니다. 단 한 번의 추심 수수료만 지불하면 끝납니다.
그럼에도 불구하고 사후송금(Open-account T/T)보다는 안전합니다. 매수자가 선하증권(B/L) 원본을 받기 위해 반드시 은행을 거쳐야 하기 때문입니다. 서류가 없으면 화물도 없습니다. 이 통제권이 귀하가 유지할 수 있는 유일한 지렛대입니다.
D/P와 D/A의 단 한 줄 차이
두 방식의 차이는 전적으로 은행이 서류를 인도하기 전 무엇을 요구하느냐에 달려 있습니다.
D/P (Documents against Payment, 지급인도조건)
매수자가 대금을 지급한 후 서류를 받습니다. 거의 동시 교환에 가깝습니다. 수출자에게 유리합니다.
D/A (Documents against Acceptance, 인수인도조건)
매수자가 환어음에 인수(Acceptance) 서명을 하고 서류를 받습니다. 대금 결제는 만기일(30일, 60일 또는 90일 후)에 이루어집니다. 실질적으로는 외상 판매와 같습니다.
D/A 조건에서 매수자는 서류를 받고, 귀하는 서명된 지급 약속을 받습니다. 하지만 만기일이 되었을 때 매수자는 이미 화물을 인도받아 판매했을 수도 있습니다.
4개 당사자와 규칙
본인(Principal): 지시서와 함께 은행에 서류를 전달하는 수출자
추심의뢰은행(Remitting bank): 서류를 해외로 보내는 수출자의 거래 은행
추심은행(Collecting/Presenting bank): 매수자 국가에서 서류를 제시하고 대금을 회수하는 은행
지급인(Drawee): 대금을 지급하거나 인수를 하는 매수자
추심은 신용장과는 다른 규칙을 따릅니다. LC는 UCP 600을 따르지만, 추심은 URC 522를 따릅니다. URC 522에 따르면 은행은 서류의 내용을 심사할 의무가 없습니다. 은행은 추심 지시서에 나열된 서류들이 물리적으로 존재하는지만 확인하며, 그것이 전부입니다.
따라서 추심에는 '불일치(Discrepancy)'라는 개념이 없습니다. 서류에 약간의 미비점이 있더라도 거절되지 않습니다. 또한 은행의 지급 확약도 없습니다. 정밀한 심사와 보호 기능이 동시에 사라지는 것입니다.
D/P의 세 가지 함정
1. 매수자가 변심하면 화물이 묶이게 됩니다
D/P 조건에서 매수자가 마음을 바꾸면 단순히 대금을 지급하지 않으면 그만입니다. 귀하의 서류는 은행에 머물고, 화물은 목적지 항구에 묶이게 됩니다. 발생하는 체선료(Demurrage)와 화물을 반송하는 비용은 모두 귀하의 부담입니다. 저가 상품의 경우, 반송 비용이 상품 가치보다 더 클 수 있습니다.
D/P는 미결제(Non-payment)로부터는 귀하를 보호하지만, 화물이 묶이는 상황(Stranded container)으로부터는 보호해주지 않습니다. 이 둘은 서로 다른 리스크이며 사람들은 흔히 이를 혼동합니다.
2. 항공 운송은 D/P의 효력을 완전히 무력화할 수 있습니다
이 점을 반드시 기억하십시오. 해상 선하증권(Ocean B/L)은 권리증권(Document of title)입니다. 즉, 원본이 있어야 화물을 인도받을 수 있습니다. 하지만 항공 화물 운송장(AWB)은 그렇지 않습니다. AWB에 매수자가 수하인(Consignee)으로 지정되어 있다면, 매수자는 귀하의 서류를 전혀 건드리지 않고도 항공사로부터 물품을 인도받을 수 있습니다.
이는 항공 운송에서 D/P 조건을 사용하는 것이 매수자가 수하인으로 지정되는 순간 아무런 의미가 없음을 뜻합니다. 그들은 화물을 가져가 버리고, 은행을 방문해야 할 이유가 사라지기 때문입니다.
항공 운송에서 D/P를 사용하려면, AWB의 수하인(Consignee)을 추심은행으로 지정하십시오. 그래야만 매수자가 대금을 지급하고 은행으로부터 인도 승인을 받아야 물품을 찾을 수 있습니다. 모든 은행이 수하인으로 지정되는 것을 수락하는 것은 아니므로, 사전에 해당 은행에 확인해야 합니다.
3. 시장마다 현지 관행이 다릅니다
일부 시장에서는 일람불 D/P(D/P at sight)로 계약된 선적 건이 실제로는 매수자가 서류를 먼저 받고 나중에 결제하는 D/A 방식으로 운영되는 경우가 보고됩니다. 특정 국가로 처음 수출하는 경우, 조건을 수락하기 전에 해당 시장의 추심 관행에 대해 거래 은행에 문의하십시오.
D/A의 리스크와 유일하고 합리적인 대비책
매수자가 환어음에 인수 서명을 한 후 만기에 대금을 지급하지 않으면, 어음은 부도(Dishonored) 처리됩니다. 귀하는 법적 청구권을 보유하지만, 국경을 넘어 이를 추적하는 데 드는 시간과 비용은 대부분의 중소 수출업자가 감당할 수 있는 수준을 넘어섭니다. 회수는 불가능하다고 간주하는 것이 좋습니다.
그렇기 때문에 D/A는 무역신용보험(Trade credit insurance)과 분리될 수 없는 것으로 취급해야 합니다. 보험료를 추가 비용으로 생각하지 마십시오. D/A 조건을 수용할 수 있는 전제 조건으로 생각하십시오. 보험 없이 D/A를 수용하는 것은 소송조차 불가능한 기업에 무담보 신용을 제공하는 것과 같습니다.
추심이 적절한 선택인 경우
- 해당 매수자와 거래 경험이 몇 번 있지만, 사후송금(Open account)을 하기에는 아직 부족할 때
- LC 수수료를 감당하기에는 주문 규모가 너무 작을 때
- 매수자가 은행의 신용 한도나 담보 요구 사항 때문에 LC를 꺼려할 때
- 해상 운송이므로 원본 B/L을 통해 실질적인 통제권을 가질 수 있을 때
핵심 요약
- 추심에서 은행은 전달자일 뿐이며, 아무것도 보증하지 않습니다.
- D/P는 대금 지급 시 서류를 인도하며, D/A는 인수 약속 시 서류를 인도합니다.
- 추심은 URC 522을 따르며, 은행은 서류 내용을 심사하지 않습니다.
- D/P는 화물이 묶이는 상황으로부터 귀하를 보호하지 못합니다.
- 항공 운송에서는 수하인을 추심은행으로 지정해야 하며, 그렇지 않으면 D/P는 무의미합니다.
- D/A와 무역신용보험은 하나의 결정으로 취급하십시오.
추심이든 LC든, 서류는 여전히 정확해야 합니다
추심에는 불일치 심사 제도가 없지만, 인보이스와 패킹 리스트의 수량이 다르거나 B/L의 수하인이 잘못되어 있다면 매수자는 통관을 할 수 없습니다. T flow L/C Checker를 사용하면 서류를 발송하기 전에 전체 서류 세트 간의 불일치를 잡아낼 수 있습니다.
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